TSMC бүх захиалгыг зэрэг биелүүлж чадахгүй, өрсөлдөөн туйлын ширүүн байна

TSMC-ийн үйлдвэрлэлийн шугамд төвлөрсөн захиалгын хэмжээ нэмэгдэж, хиймэл оюуны чипийн өсөн нэмэгдэж буй эрэлтийг бүрэн хангах боломж хязгаарлагдаж байна. Тус компани 2025 онд 534 харилцагчтай байсан бөгөөд Nvidia, AMD, Broadcom-ын дэвшилтэт график болон төв процессорыг үйлдвэрлэдэг. Мөн Apple, Google, Amazon, Microsoft, Meta болон OpenAI компаниуд хиймэл оюуны тусгай хурдасгуураа TSMC-ээр үйлдвэрлүүлдэг байна. Ийнхүү томоохон технологийн компаниудын захиалга нэг үйлдвэрлэгч дээр төвлөрсөн нь нийлүүлэлтийн боломж, үйлдвэрлэлийн багтаамжийн асуудлыг хурцатгаж байна.

TSMC зургаа дахь улирал дараалан рекорд ашиг мэдээлж, дөрөвдүгээр улирлын орлого өмнөх оноос 58 хувиар өснө гэж тооцоолжээ. Гэвч ашиг, орлогын өсөлттэй зэрэгцэн захиалгыг бүгдийг нь нэгэн зэрэг биелүүлэхэд хүндрэл үүсэж байгаа нь салбарын дараагийн тэлэлтэд эрсдэл болж байна. Хиймэл оюуны чипийн эрэлт өндөр хэвээр байгаа нөхцөлд үйлдвэрлэгчийн хязгаарлагдмал багтаамж нь харилцагчдын хоорондын өрсөлдөөнийг ч ширүүн болгож байна. “Өрсөлдөөн туйлын ширүүн байна” гэж Жордан Клайн хэлэв.

TSMC нийлүүлэлтийн хүчин чадлаа нэмэгдүүлэхийн тулд Тайвань, Япон болон Аризонад шинэ үйлдвэрүүд байгуулж, АНУ-д анх удаа дэвшилтэт чип үйлдвэрлэж байна. Тус компани Аризонад төлөвлөсөн зургаан үйлдвэр дээр нэмж 100 тэрбум ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийхээр зарласнаар нийт амлалтаа 265 тэрбум ам.долларт хүргэсэн. Энэ нь үйлдвэрлэлийн газарзүйн хүрээг тэлэхийн зэрэгцээ өсөн нэмэгдэж буй захиалгыг хангах хүчин чармайлт болж байна. Гэхдээ шинэ үйлдвэрүүдийн төлөвлөгөө нь эрэлт, нийлүүлэлтийн зөрүүг шууд арилгах эсэх нь тодорхойгүй хэвээр байна.

Үйлдвэрлэлийн хязгаарлалт нь Samsung болон Intel-д шинэ харилцагч татах боломж нээж, нийлүүлэлтийн эх үүсвэр төрөлжих төлөвийг нэмэгдүүлж байна. Жордан Клайн “Хэн хамгийн их нөлөө, нийлүүлэлтийг өөртөө авч чадах тухай өрсөлдөөн өрнөж байна” гэж хэлэв. Харин Дэн Хатчесон “Хүмүүс TSMC-д дарамт үзүүлж, үнийг нь хянахын тулд хоёр дахь нийлүүлэгчтэй болохыг хүсдэг” гэжээ. Энэ нь компаниудын хувьд зөвхөн чипийн үйлдвэрлэлийн хэмжээ бус, захиалгын найдвартай байдал болон үнэ тогтоох нөхцөл ч чухал болж байгааг харуулж байна.

Нийлүүлэлтийн хувилбарыг нэмэгдүүлэх сонирхол зөвхөн TSMC-ийн өрсөлдөгчдөд шинэ боломж үүсгэхээр хязгаарлагдахгүй байна. Semiconductor Equipment and Materials International холбоо 2029 он хүртэл дэлхий даяар 102 шинэ чипийн үйлдвэр ашиглалтад орно гэж тооцоолжээ. Гэсэн хэдий ч ийм өргөтгөлүүд хэрэгжих хүртэл хиймэл оюуны чипийн эрэлт нэмэгдсэн хэвээр байвал үйлдвэрлэгчид захиалгыг хэрхэн хуваарилах, харилцагчдаа хэрхэн тогтоон барих асуудалтай нүүр тулна. TSMC зах зээлд тэргүүлэх байр сууриа хадгалж байгаа ч үйлдвэрлэлийн багтаамжийн төлөөх өрсөлдөөн улам ширүүсэх төлөвтэй байна.