CNBC-ийн Жим Крамер орлогын тайлангийн улирал хөрөнгө оруулах хамгийн боломжит сэдвүүдийг тодрууллаа гэж хэлэв

CNBC-ийн хөтлөгч Жим Крамер орлогын тайлангийн улирал эхэлж буй энэ үед хөрөнгө оруулагчид “зах зээлийн өргөн сэдвүүдээр” шүүж байж хувьцаагаа сонгох нь илүү оновчтой гэж хэллээ. Түүний тайлбарласнаар тайлангийн шинэ мэдээлэл нь хаана эрэлт тогтвортой, хаана хөрөнгө оруулалтын мөчлөг хурдасч байгааг илүү тод харуулдаг. Крамерын онцолсон багц сэдвүүд нь хэрэглэгчийн тэсвэр, хиймэл оюун дэд бүтэц, кибер аюулгүй байдал, хэлцэл нэгдэх, эрүүл мэндийн салбар байв.

Тэр “Би сэдвүүдэд дуртай. Тэд салхины эсрэг биш, ардаа салхитай хувьцаагаар багц бүрдүүлэхэд тусалдаг бөгөөд буурахад нь ч итгэлтэйгээр нэмж авах боломж өгдөг” гэж хэлсэн. Крамерын логик нь нэг нэг компаниас илүү тухайн салбар, чиг хандлага өөрөө ашигт ажиллах боломжийг тогтвортой “чирж” өгнө гэсэн санаанд тулгуурлаж байна. Ялангуяа орлогын тайлангийн улиралд компаниудын бодит борлуулалт, захиалга, хувь хүний хэрэглээний хандлага зэрэг нь таамаглалаас илүү хүчтэй дохио болдог гэж тэр үзэв.

Хэрэглэгчийн эрэлт “санаанд оромгүй тэсвэртэй хэвээр” байгааг Крамер онцолж, Capital One, American Express зэрэг санхүүгийн үйлчилгээ, мөн Ralph Lauren, Williams-Sonoma зэрэг хэрэглээний брэндүүдтэй холбон дурдав. “Бид хэрэглэгч бүрэн туйлдсан гэж дахин дахин сонссон. Компаниуд өөрөөр ярьж байна” гэж тэр хэлээд, хэрэглээний суурь эрэлт бүр мөсөн унтарсан гэх яриаг болгоомжтой хандахыг зөвлөсөн. Эндээс түүний гаргаж буй дүгнэлт нь эдгээр компанийн тайлан, удирдлагын төлөвлөгөө зэрэг нь хэрэглээний зураглалыг зах зээлийн нийт сэтгэлзүйгээс өөрөөр харуулж магадгүй гэсэн анхааруулга юм.

Хиймэл оюун дэд бүтцийн сэдвийн хүрээнд тэр дата төвийн экосистемд хомсдол бий гэж үзэж, “Дата төвийн ертөнцөд бүх төрлийн санах ойн хомсдол байна” гэж хэллээ. Гэхдээ энэ чиглэлд зөвхөн санах ой худалдан авч гүйцэхээс илүү хагас дамжуулагчийн капитал тоног төхөөрөмжийн нийлүүлэгчдэд төвлөрөхийг санал болгож, Lam Research, KLA Corp, Applied Materials зэрэг компанийг нэрлэв. Түүний хувьд энэ нь дэд бүтцийн хөрөнгө оруулалтын мөчлөг үргэлжлэх үед “хүрз, хүрзний нийлүүлэгч” шинжтэй тоглогчид илүү тогтвортой боломж санал болгоно гэсэн байр суурьтай холбоотой.

Кибер аюул өсөн нэмэгдэж байгаа нь тусгайлсан хамгаалалтын программуудын ач холбогдлыг улам баталгаажуулж байна гэж Крамер үзээд CrowdStrike, Palo Alto Networks-ийг жишээ татав. Мөн зохицуулалтын орчин таатай байх үед компаниуд хэлцэлд идэвхжиж, энэ нь Goldman Sachs, Morgan Stanley зэрэг хөрөнгө оруулалтын банкуудад дэмжлэг болно гэж хэллээ. Технологиос хэт хамааралгүйгээр инновацын өртөлтөө хадгалахыг хүсвэл эрүүл мэнд сонирхол татаж байна гэж нэмж, Eli Lilly, Johnson & Johnson-ийг дурдсан байна.

Эдгээр сэдвийг дагаж байр сууриа зохион байгуулбал зах зээлийн уналтад ч “итгэлтэйгээр нэмж авах” боломжтой гэж Крамер хэлэв. Тэр энэ улирлын мэдээлэл “хангалттай шинэ” тул аялал жуулчлалын хувьцаа, хагас дамжуулагчийн капитал тоног төхөөрөмж үйлдвэрлэгч, кибер аюулгүй байдлын компани, M&A-тай холбоотой бизнес, эсвэл медтекээс сонговол 2026 оны үлдсэн хугацаанд орлого олох боломж мэдэгдэхүйц нэмэгдэнэ гэж бодож байгаагаа дурдлаа. Орлогын тайлангууд цуварч гарах тусам дээрх чиглэлүүд дотор аль нь бодит тоон дээр “салхи ардаа” байгааг зах зээл өөрөө үнэ дээр илүү тод тусгах төлөвтэй байна.