Тэтгэврийн IRA-гаа буяны байгууллагад өвлүүлж татвараа бууруулах санаачилга саадтай тулгарч, хуулийн шинэчлэл шаардаж байна

Тэтгэврийн IRA болон хөрөнгө оруулалтын дансаар буяны байгууллагад үлдээсэн өв, хандивыг шилжүүлж авах үйл явц бодитоороо сар, заримдаа жилээр хүнд сурталд гацдаг гэж мэргэжилтнүүд ярьж байна. Гаднаас нь харвал “өвлөгчийг нэрлээд л болно” мэт боловч, хөрөнгө шилжүүлэх саатал хандивлагчийн зорилгыг алдагдуулж, ашгийн бус байгууллагуудын ажил хэрэг дээр шууд дарамт болжээ. Зарим брокер, банк буяны байгууллагыг заавал тэдэн дээр шинэ данс нээлгэсэн тохиолдолд л IRA-гийн хөрөнгийг шилжүүлнэ гэж шаарддаг. Эх сурвалжууд CNBC-д хэлэхдээ, зарим тохиолдолд IRA-гийн кастодиан байгууллагууд ажилтан, удирдах зөвлөлийн гишүүдийн Нийгмийн даатгалын дугаар, гэрийн хаяг зэрэг хувийн мэдээлэл хүртэл нэхсэн байна.

Энэ чирэгдэл нь бодит түүхүүдээр тодорхой харагдана. Роб Хилберт нэг бэлгийг хүлээн авахын тулд таван жилээс дээш хугацаанд бичиг баримт солилцсон бөгөөд эцэст нь 6,000 ам.долларын бэлэг байсан гэжээ. Жон Краусын ярьснаар, нэг хандивлагчийн хөрөнгө оруулалтын дансыг авахад хоёр жил зарцуулж, тухайн үед 2 сая ам.долларын үнэлгээтэй байсан байна. Хэрэв тэр хөрөнгө 4.5 хувийн өгөөжтэй ажилласан бол жил бүр 90,000 ам.долларыг оюутны тэтгэлэгт зарцуулах боломжтой байсан гэж Краус тооцоолжээ. Харин бодит байдал дээр уг хөрөнгө компани дээр “удирдлагад буй хөрөнгө” хэлбэрээр зүгээр л хэвтсэн гэж тэр хэлсэн байна.

Ийм саад бэрхшээл буяны салбарын ирээдүйн том мөнгөн урсгалын дэргэд илүү хурцаар тавигдаж байна. Cerulli Associates-ийн тооцоогоор 2048 он гэхэд нийт 18 их наяд ам.доллар буяны болон филантропын зорилгод хандивлагдана гэж үзжээ. Хандивлагчийн хүсэл, өвийг хэрэгжүүлэх зорилго нэгэнтээ тодорхой байхад, зуучлагч талын дотоод журам, эрсдэлийн хэт болгоомжлол хөрөнгийг “гацаах” нь байнга давтагддаг дүр зураг болж байгаа талаар салбарынхан хэлж байна. Роб Хилберт “хүмүүс амьдралынхаа хөдөлмөрийн нэг хэсгийг манай эрхэм зорилгод зориулж үлдээдэг тул тэдний сонголтыг хүндэтгэх ёстой” гэж хэлээд, “гэвч хөрөнгийг нь авч чадахгүй бол бид үүнийг хэрэгжүүлж чадахгүй” хэмээн нэмжээ.

Зохицуулалтын тал дээр тодруулга, шинэчлэлийн хөдөлгөөн зэрэгцэн өрнөж байна. 2020 онд АНУ-ын Сангийн яамны харьяа Санхүүгийн гэмт хэрэгтэй тэмцэх сүлжээ (FinCEN) банкнуудад буяны салбарыг бүхэлд нь мөнгө угаах, терроризмыг санхүүжүүлэх өндөр эрсдэлтэй гэж нэг мөрөөр үзэхгүй гэдгийг сануулсан баримт бичиг гаргасан. Үүний дараа 2024 оны захиргааны тайлбарт FinCEN Банкны нууцлалын тухай хуулиуд брокер-дилерүүдийг өвлөгдсөн IRA-гийн хөрөнгө авахын тулд буяны байгууллагад шинэ данс нээлгэхийг албаддаггүй гэж мэдэгдсэн нь асуудлыг “заавал ийм байх ёстой” түвшнээс салгаж, практикт гарч буй саадыг дахин хэлэлцэх үндэслэл болжээ. Гэсэн ч бодит шилжүүлгийн явц дээр зарим байгууллагын шаардлага хэвээр үлдэж, хандивын зорилгыг хугацааны хувьд “алга болгох” эрсдэл арилаагүй гэж эх сурвалжууд хэлж байна.

Мужийн түвшинд бол сүүлийн хоёр жилд зургаан муж шилжүүлгийг хугацаанд нь хийх тухай хууль баталсан бөгөөд Колорадо 60 хоногийн дотор шилжүүлэхээр тогтоосон байна. Айова муж 2024 онд мужийн түвшний шинэчлэлийн анхны хуулийг баталсан бол Калифорни муж дахь “хандивлагчийн хүсэл зориг”-ийн тухай хуулийн төсөл захирагч Гэвин Ньюсомын ширээн дээр байна. Миссури, Флорида мужид ижил төстэй алхам яригдаж байгаа талаар эх сурвалжууд мэдээлсэн бөгөөд Хойд Каролинагийн хуулийн төсөл 2025 оны долдугаар сараас мужийн Сенатад гацсан гэжээ. Дэмжигчдийн гол зорилго нь буяны байгууллагыг хөрөнгийг хугацаанд нь хүлээн авч, хандивлагчийн үлдээсэн зааврыг бодитоор хэрэгжүүлэх нөхцөлийг илүү тодорхой болгох явдал байна.

Санхүүгийн үйлчилгээний компаниудын зүгээс үйл явцыг хялбарчлах боломжийг эрэлхийлж буйгаа онцолж байна. Schwab-ийн төлөөлөгчийн мэдэгдсэнээр, компани өв залгамжлагчдын туршлагыг хялбарчлах боломжуудыг тогтмол үнэлж, хэрэглэгчийн заасан өвлөгчийн зааврыг хэрэгжүүлэн өвлөгдсөн хөрөнгийг хуваарилах үүрэгтэй. Мөн үйлчлүүлэгч нас барсныг баталгаажуулмагц Schwab нэрлэгдсэн өвлөгчдийг тодруулж, холбоо тогтоон өв залгамжлалын явцад чиглүүлдэг гэжээ. Харин салбарынхны хэлж буйгаар, журам, шаардлагын зөрүү багасч, хугацааны тодорхой босго тогтох тусам ашгийн бус байгууллагууд хөрөнгийг хурдан ашиглаж, хандивлагчийн хүслийг илүү бүрэн биелүүлэх боломж нэмэгдэх юм.