Хиймэл оюуны эрчим хүчний хэрэгцээ металлын нийлүүлэлтийг шахаж байна

Зэсийн үнэ тонн тутамд 14,759 ам.долларт хүрсэн энэ үед АНУ-ын нөөц бүрдүүлэлт болон худалдааны бодлого бусад зах зээлд ойролцоогоор 450,000 тонн боловсруулсан зэсийн хомсдол үүсгэх төлөвтэй байна. Үүн дээр хиймэл оюунтай холбоотой цахилгааны өсөн нэмэгдэх хэрэгцээ, уурхайн хөрөнгө оруулалт хүлээлтээс хоцорч байгаа нь металлын дэлхийн нийлүүлэлтийн дарамтыг нэмэгдүүлж байна. Wood Mackenzie-ийн тооцоолсноор хиймэл оюунтай холбоотой цахилгааны хэрэглээ 2025-2030 онд тав дахин өсөж, 2035 он гэхэд 1,000 тераватт-цагийг давна. Ийм өсөлт нь зөвхөн дата төвүүдийн хэрэглээг бус, тэдгээрийг дэмжих цахилгаан дамжуулах шугам, дэд станц болон тусгай зориулалтын цахилгаан үйлдвэрлэлийн металлын хэрэгцээг мөн нэмэгдүүлэхээр байна.

Wood Mackenzie дэлхий даяарх дата төвийн төслүүдийн төлөвлөгөөт багтаамжийг 250-гаас дээш гигаватт гэж тооцоолсон нь жилийн өмнөхөөс гурав дахин их үзүүлэлт болжээ. Дата төвүүдийг дэмжих цахилгаан дамжуулах шугам, дэд станц болон тусгай зориулалтын цахилгаан үйлдвэрлэлд дата төвөөс гурав, дөрөв дахин их металл шаардагдаж болзошгүй байна. Энэ зөрүү нь шинэ уурхайн төсөл, боловсруулах хүчин чадалд шаардлагатай хөрөнгө оруулалтын дарамтыг улам өсгөж байгаа юм. Wood Mackenzie 2050-аад он хүртэл нэмэлтээр 150-250 тэрбум ам.долларын хөрөнгө шаардлагатай гэж тооцоолжээ.

Линдсей Грант дата төвүүд нь эдийн засгийн бүх салбарыг хамарсан эрчим хүчний дэд бүтцийн сорилт болсон ч эрэлт хурдацтай өсөж, нийлүүлэлт улам төвөгтэй болж буйг илүү том асуудал гэж тайлбарлав. Түүний хэлснээр өндөр үнэ хөрөнгө оруулалтыг өдөөх ёстой боловч төслүүдийг эцэслэн батлах явц хүлээлтээс доогуур хэвээр байна. Нийлүүлэлтийн аюулгүй байдал, эрчим хүчний хүртээмж болон геополитик нь өртгийн өрсөлдөх чадвартай зэрэгцэн хөрөнгө оруулалтын шийдвэрт улам их нөлөөлж байна гэж Грант үзэж байна. Геополитикийн зөрчил ийнхүү эрчим хүчний хэрэгцээтэй давхцаж, металлын зах зээлд нийлүүлэлтийн эрсдэлийг нэмэгдүүлж байна.

Зэсийн салбарын хувьд Чилийн уурхайн үйлдвэрлэл 2026 онд 5.2% буурах төлөвтэй байна. Гэхдээ дэлхийн үйлдвэрлэл 2027 онд гурван жил зогсонги байсны дараа 5%-иас дээш өсөхөөр байгаа нь нийлүүлэлтийн дүр зураг бүхэлдээ нэг чиглэлд өөрчлөгдөхгүйг харуулж байна. Хөнгөн цагааны хоёр том хайлуулах үйлдвэрт гарсан халдлага дэлхийн анхдагч үйлдвэрлэлийн бараг 2%-ийг зогсоож, 2026 онд 1 сая тонн орчим хомсдол үүсгэх төлөвтэй байна. Үйлдвэрлэлийн тасалдал, эрчим хүчний дэд бүтцийн хэрэгцээ болон худалдааны бодлогын нөлөө зэрэг хүчин зүйлс зах зээлийн дарамтыг зэрэг нэмэгдүүлж болзошгүй байна.

Никелийн боловсруулсан үйлдвэрлэл 2026 онд 2% буурч, 2015 оноос хойших анхны жилийн бууралтад орох төлөвтэй байна. Харин үнэ 2030 он гэхэд тонн тутамд 19,000 ам.долларт дөхөж сэргэхээр байгаа нь эрэлт, нийлүүлэлтийн төлөв өөрчлөгдөж байгааг илтгэнэ. Батерейн зах зээлд Wood Mackenzie 2030 он хүртэл LFP төрлийн батарей масс зах зээлд давамгайлна гэж үзэж байна. Мөн натрийн ионы батарейн модуль 2035 он гэхэд LFP-тэй өртгийн тэнцвэрт хүрэх төлөвтэй бөгөөд CATL, HiTHIUM Energy Storage зэрэг нэр дурдагдсан компаниудын оролцож буй энэ салбарын технологийн сонголт металлын эрэлтэд нөлөөлөх хэвээр байна.

Лити карбонатын үнэ 2025 оны дунд үеийн доод түвшнээс 130% орчим өссөн ч түүхий лити нь 100 мегаваттын, дөрвөн цагийн хадгалалтын төслийн нийт өртгийн ердөө 2-3%-ийг бүрдүүлдэг байна. Энэ нь түүхий эдийн үнэ өссөн нь төслийн нийт өртөгт шууд хэмжээгээрээ нөлөөлөхгүй байж болохыг харуулж байна. Гэсэн ч хиймэл оюун, дата төв болон эрчим хүчний хадгалалтын хэрэгцээ зэрэгцэн нэмэгдэхийн хэрээр нийлүүлэлтийн найдвартай байдал, хөрөнгө оруулалтын шийдвэр, геополитикийн эрсдэл металлын зах зээлийн гол асуудал хэвээр үлдэх төлөвтэй.