Options Action: Nvidia 6 их наяд ам.долларт дөхөж, Nasdaq-100 Index-ийн дээд амжилтыг тэжээлээ

Nasdaq-100 Index баасан гарагт шинэ дээд түвшинд хаагдлаа. Энэ хөдөлгөөн нь хамгийн том компанийн өсөлттэй шууд холбоотой гэж зах зээлийн мэдээллүүд онцолж байна. Nvidia баасан гарагт 1.3 хувь өсөж, үнэлгээ нь 5.7 их наяд ам.долларт дөхсөн нь индексийн өнгийг тодорхойлов. Эрсдэлд дурлах сэтгэлзүй эргэн чангарахтай зэрэгцээд опцион захын хүлээлт илүү тод харагдав.

Barchart-ын мэдээллээр Nvidia-ийн олон call опцион ижил хугацаатай put-ээс өндөр далд хэлбэлзэлтэй арилжигдаж байна. Энэ нь өсөлт рүү чиглэсэн хедж, байршуулалтын эрэлт давамгайлж байгааг илтгэх дохио гэж зах зээлийн оролцогчид тайлбарладаг. Нөгөө талдаа call skew нэмэгдсэнээр богино хугацааны савлагаа өндөр байх нөхцөл бүрдэж буйг сануулж байна. Өсөн нэмэгдэх хүлээлт нь үнийн хөдөлгөөнийг улам мэдрэмтгий болгож болох эрсдэлийг зэрэгцүүлэн авчирдаг.

Зах зээл бүтээгчдийн delta-д суурилсан тооцоогоор энэ сарын эцэс хүртэл Nvidia 6 их наяд ам.доллар хүрэх магадлал ойролцоогоор 50 хувь гэж гарчээ. Опцион захын дохиогоор 10-р сарын эцэс гэхэд 6 их наяд хүрэх боломж ч яригдаж байна. Одоогийн хувьцааны тоогоор энэхүү босгыг давахын тулд үнэ 248 ам.долларт хүрэх шаардлагатай гэж тооцсон нь анхаарал татав. Ийм түвшин нь богино хугацаанд зөвхөн компанийн мэдээ биш, нийт зах зээлийн эрсдэл-сэтгэлзүйтэй хөл нийлүүлэн хөдөлнө гэдгийг сануулна.

Энэ удаагийн хандлагад компанийн буцаан худалдан авах мэдэгдэл ч нөлөөлсөн гэж зарим хөрөнгө оруулагчид үзэж байна. Highline Asset Management-ийн Бен Эмонс “Nvidia-ийн буцаан худалдан авах мэдэгдэл гэрэл гэгээтэй цэг байлаа” гэж хэлэв. Тэрээр “Энэ буцаан худалдан авалт нь зүгээр нэг тараалт бус, урт хугацааны хиймэл оюуны эрэлтэд итгэл илэрхийлсэн хөрөнгийн байршуулалтын үйл явдал” гэж онцолсон. Тайлбарын цаана нь Nvidia-ийн өсөлтийг зөвхөн мөчлөгийн савлагаа бус, хөрөнгө хуваарилалтын шийдлээр баталгаажиж буй өгүүлэмжээр харж байгааг илтгэнэ.

Индексийн оргил шинэчлэлт, Nvidia-ийн үнэлгээний 6 их наяд ам.долларт ойртох хувилбар зэрэг нь өргөн зах зээлд дохио өгч байна. Nasdaq, S&P 500 Index зэрэг том индексүүдийн хөдөлгөөнд хамгийн том бүрэлдэхүүн компанийн инерци дахин илүү хүчтэй нөлөөлөх болсон нь харагдав. Нөгөөтэйгүүр, call опцион давамгайрсан хэлбэр, далд хэлбэлзлийн зөрүү нь богино хугацаанд огцом хэлбэлзэл үүсэх магадлалыг нэмэгдүүлж мэднэ. Баасан гарагийн оргилын дараахан зах зээл энэ хүлээлтийг бодит үнээр батлах уу, эсвэл савлагаагаар тайванжуулах уу гэдэг нь мэдээ, байршуулалтын урсгалаас шалтгаална.