Жим Крамер хувьцааны сонголтоо тайлбарлаж, Vale S.A. болон Cintas-ыг онцлов

Жим Крамер AppLovin-ийг Alphabet-ийн өрсөлдөөний эрсдэлтэй холбон, хувьцааг нь эзэмшихээс татгалзах байр суурь илэрхийлжээ. Тэрээр “Үнэ нэлээд буурсан ч эцэст нь Alphabet-ийн бай болж байна, би тэнд байхыг хүсэхгүй” хэмээн тайлбарласан байна. Өөрөөр хэлбэл, AppLovin-ийн үнэ буурсан нь Крамерын хувьд дангаараа худалдан авах шалтгаан болсонгүй, харин Alphabet-тэй холбоотой өрсөлдөөний эрсдэл нь илүү чухал асуудал болжээ. Түүний үнэлгээ хувьцааны үнийн хөдөлгөөнөөс гадна тухайн компанийн өрсөлдөөний орчинд эзлэх байр суурийг харгалзаж байгааг харуулсан байна.

Харин Vale S.A.-д Крамер илүү эерэг байр суурь илэрхийлж, түүнийг инфляцын эсрэг хамгаалалт гэж сайшаажээ. “Надад таалагдаж байна. Энэ бол инфляцын эсрэг сайн хамгаалалт” хэмээн хэлсэн нь түүний сонголтын гол үндэслэл болсон байна. Ингэснээр тэр долоон компанийн үнэлгээний дундаас Vale S.A.-г инфляцын нөхцөлд илүү таатай гэж үзсэн байна. Нэг компанийн хувьцаа үнэ цэнийн өсөлтийн боломжтой эсэхээс гадна инфляцын эсрэг хамгаалалт болж чадах эсэхийг мөн авч үзэж байгааг энэ тайлбар онцолжээ.

MFA Financial-ийн тухайд тэрээр орон сууцны ипотекийн үнэт цаастай холбоотой хувьцааг эзэмшихгүй байхыг зөвлөсөн байна. Крамер “Орон сууцны ипотекийн үнэт цаастай эдгээр хувьцаа үнэхээр муу байсан, тиймээс тэр хувьцааг бүү эзэмш” хэмээн анхааруулжээ. Түүний хэлснээр, MFA Financial-ийн энэ чиглэлтэй холбоотой хувьцаа нь түүний хувьд хангалттай сонирхол татахуйц сонголт биш байна. Мөн Kratos Defense & Security Solutions-ийн жишээгээр батлан хамгаалахын хувьцаанд болгоомжтой хандах байр сууриа илэрхийлсэн бөгөөд “Хүмүүс батлан хамгаалахын хувьцаанд дургүй, би ч тэдэнд хүрмээргүй байна” гэж хэлжээ.

Twilio-г Крамер зөв үнэлэгдсэн гэж үзсэн ч хувьцаа өсөх эсвэл буурах тодорхой шалтгаан олж хараагүй байна. “Миний бодлоор зөв үнэлэгдсэн нь асуудал болж байна, тиймээс өсөх эсвэл буурах тодорхой шалтгаан олж харахгүй байна” хэмээн тэр тайлбарлажээ. Compass Pathways-ийн хувьд Johnson & Johnson-той өрсөлдөх, зөвшөөрөл авахтай холбоотой хүндрэлийг онцолсон байна. Тэрээр “Та J&J-тэй өрсөлдөж байна, би J&J-тэй өрсөлдөхгүй; тэд хэт том, хэт хүчирхэг” хэмээн хэлсэн нь тус компанийн өмнө буй өрсөлдөөний дарамт болон зөвшөөрлийн эрсдэлийг онцолсон байр суурь болжээ.

Cintas-ын тухайд Крамер компанийг сайн гэж үнэлсэн ч хувьцааны огцом өсөлтийг анхааруулсан байна. “Бид Cintas-ыг эзэмшихийг хүсэж байгаа ч хувьцаа нь маш их өссөн, энэ бол гайхалтай компани” хэмээн хэлсэн нь компанийн чанар болон хувьцааны одоогийн үнэлгээг тусад нь авч үзсэнийг харуулжээ. Ийнхүү тэр AppLovin, MFA Financial, Kratos Defense & Security Solutions болон Compass Pathways-д болгоомжтой хандаж, Twilio-г тодорхой чиглэлгүй гэж үнэлсэн бол Vale S.A.-г инфляцын хамгаалалт хэмээн онцолсон байна. Харин Cintas-ын хувьд компанийн сайн чанарыг зөвшөөрсөн ч хувьцаа нь хэт огцом өссөн байж болохыг сануулжээ.