Жим Крэймер зах зээлийн халуурал, хөдөө аж ахуйн боломж дээр тулгуурлан хэд хэдэн хувьцаанд байр сууриа илэрхийллээ

CNBC-ийн нэвтрүүлэгт тайлбар өгсөн Жим Крэймер зах зээл дээр хамгаалалт, хөдөө аж ахуйн чиглэлийн сонирхол нэмэгдэж байгааг анзаарч буйгаа илэрхийлээд хэд хэдэн хувьцаанд эрсдэл‑өгөөжийн өнцгөөр байр сууриа хэллээ. Тэр заримыг нь огт “орохгүй” гэж шулуухан ялгаж, зарим дээр нь жижиг хэмжээгээр, шаталсан байдлаар хандахыг сануулав. Ярианы өнгө нь боломж хайхтай зэрэгцэн хэт хөөрөл, таамаглалт арилжааны халуурал үргэлжилж байгааг давхар сануулах шинжтэй байв.

Эрүүл мэндийн төхөөрөмжийн сэдэв дээр Крэймер MiniMed болон Medtronic-ийг салган авч ярив. “Medtronic үүнээс салсан, би үүнд огт хутгалдахыг хүсэхгүй. Medtronic надад таалагддаг, харин MiniMed таалагдахгүй,” гэж тэр хэлсэн. Өөрөөр хэлбэл нэг салбар доторх нэрсийг нэг ижил багц гэж харалгүй, компанийн түвшинд сонголт хийх шаардлагатайг сануулж буй дүр зураг харагдав.

Харин Rambus-ийн хувьд тэр илүү хүйтэн байр суурь илэрхийлэв. “Надад огт сонирхол төрүүлж байгаагүй. Тодорхой катализатор алга, зүгээр л тэндээ сууна. Авах шалтгаан харахгүй байна,” гэж Крэймер хэллээ. Катализаторгүй үед үнэ өсөх хүлээлтээр худалдаж авах нь түүний хувьд үндэслэл муутай гэсэн дүгнэлт эндээс ойлгогдоно.

Батлан хамгаалах чиглэлийн L3Harris Technologies, Inc.-ийн тухайд тэр “доод цэг тааруулах” оролдлогоос татгалзаж, байрлал нээх аргаа тодорхой санал болгов. “Үнэнийг хэлэхэд L3Harris надад боломжийн санагддаг. Доод цэгийг нь тааварлах гэж оролдох хэрэггүй, 100 ширхэг авах бол эндээс 25-аар нь эхлээд, дараа нь цааш шаталж нэм,” гэсэн нь эрсдэлийг хуваарилж, алгуур нэмэх зарчмыг баримтлахыг зөвлөсөн хэрэг. Ийм хандлага нь гэнэтийн савлагаа, буруу таймингийн эрсдэлийг багасгах гэсэн оролдлого гэж харагдана.

Таамаглал сонирхдог хөрөнгө оруулагчдад тэр GigaCloud-ыг онцолж, огцом хөдөлгөөнтэйг нь давтан сануулав. “Энэ чинь яг пуужин шиг. Дэлхийн хамгийн таамаглалт хувьцаануудын нэг. Таамаглал хүсвэл би GigaCloud гэе,” гэж тэр тодорхойлсон. Харин Accelevation Holdings Corp дээр “Би үүнийг мэдэхгүй,” хэмээн шууд хэлж, мэдэхгүй зүйлдээ санал өгөхөөс татгалзсан нь энэ удаагийн багц тайлбарын нэг онцлог байв.

Хөдөө аж ахуйн сэдэв рүү ормогц Крэймерийн өнгө зөөлөрч, боломжийн үнэлгээний тухай ярив. Тэр Archer-Daniels-Midland Co-г удаан хөдөлгөөнгүй явсны дараа “одоо бол танд боломж гэж бодож байна” гээд “Archer-Daniels-ийн цаг нь ирсэн” гэж тодотгосон. Мөн Deere таалагддагаа хэлж, хөдөө аж ахуйн бизнесийг эерэгээр харж байгаагаа илэрхийллээ. Үүний цаана зах зээлийн халуурал үргэлжилж байсан ч бодит эдийн засгийн цикл, бараа түүхий эдтэй уялдах салбарууд руу анхаарал шилжиж буй дохио давхар уншигдана.

Babcock & Wilcox Enterprises, Inc.-ийн тухайд Крэймер боломж гэж харсан ч эрсдэлийн хязгаарлалтыг хамгийн түрүүнд тавив. “Та хөөсийг нь барьж амжаагүй, одоо нэлээд доошоо буусан. 5 ам.доллар дээр бол боломжийн таамаглал, гэхдээ их мөнгө битгий хий,” гэж тэр хэлсэн нь жижиг хэмжээгээр орж, их мөнгө төвлөрүүлэхээс зайлсхийхийг санууллаа. Ерөнхийдөө түүний сонголт, татгалзал аль аль нь нэг санаанд төвлөрч байв: хамгаалалт, хөдөө аж ахуй шиг суурьтай чиглэлүүд анхаарал татаж эхэлсэн ч зах зээл дээр таамаглалт арилжааны эрч бүрэн сулраагүй, тиймээс “сонирхолтой” гэдэг нь заавал “томоор ав” гэсэн үг биш.