Жим Крэймерийн хэлснээр гуравдугаар улиралд enterprise software-ийн сэргэлт зах зээлийн гол түүх болов

CNBC-ийн хөтлөгч Жим Крэймерийн хэлснээр гуравдугаар улиралд enterprise software-ийн огцом сэргэлт зах зээлийг тодорхойлсон үйл явдал байв. Түүний тайлбарласнаар програм хангамжийн хувьцаанууд хиймэл оюунтай холбоотой борлуулалтын дарамтаас эргэн хүчтэй өссөн бол чипийн нэрсийн өсөлт саарсан байна. Энэ чиг хандлагыг салбарын сангуудын хөдөлгөөн илүү тод харуулжээ.

iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) улирлын турш 17 хувь өссөн бол iShares Semiconductor ETF (SOXX) 11 хувиар буурсан нь хөрөнгө оруулагчдын анхаарал хаашаа шилжсэнийг харууллаа. Холбооны нөөцийн банк есдүгээр сард бодлогын хүүг 0.25 нэгжээр нэмснээр Home Depot зэрэг хүү мэдрэмтгий нэрсэд дарамт үүссэн гэж Крэймер онцолсон. Ийм орчинд өсөлтийн гол өгүүлэмж нь хүүгийн мэдрэмжээс илүүтэйгээр бизнесийн хэрэглээний программ, бүтээгдэхүүнчлэл, хиймэл оюуны “ашигтай” хэрэглээнд төвлөрч эхэлснийг тэр хэлэв.

Тухайлбал, Salesforce улиралд 46 хувь өссөн нь хиймэл оюуныг эрсдэл бус өсөлтийн хөшүүрэг гэж харах итгэл нэмэгдсэнийг тусгасан гэж Крэймер тайлбарлав. Salesforce Claudeforce-ийг танилцуулж, Anthropic-ийн Claude-оор Salesforce-д хадгалсан өгөгдөлд нэвтрэн имэйл боловсруулах, бүртгэл шинэчлэх зэрэг ажлыг хийх plugin багтсаныг тэр дурдаж байна. Үүний зэрэгцээ Microsoft улиралд 37 хувь өссөн бөгөөд Крэймер “Microsoft-ийн өсөлт дөнгөж эхэлж байна” гэж хэлсэн нь тухайн нэр дээрх хүлээлт хүчтэй хэвээр байгааг илтгэнэ.

Enterprise software доторх өргөн хүрээний сэргэлтийг Workday болон Veeva-ийн тоо баримт ч баталсан. Эдгээр компанийн хувьцаа тус бүр 55, 60 хувиар өссөн нь хиймэл оюун бизнесийг нь “эвдэнэ” гэх айдас намдсаны дохио гэж Крэймер үзжээ. Кибер аюулгүй байдлын чиглэлд ч мөн адил: CrowdStrike 39 хувь өссөн бөгөөд хиймэл оюун хүчирхэгжихийн хэрээр кибер хамгаалалтын ач холбогдол нэмэгдэж байгааг тэр онцолсон. Энэ бүхнийг нийлүүлбэл, “Эцэст нь гуравдугаар улирлыг software эргэн сэргэж, зарим дата төвийн гайхалтай тоглогчид ашиг түгжсэн мөчөөр нь бид санах байх” гэсэн түүний дүгнэлт нэг өгүүлбэрт бууна.

Харин улирлын турш бүх нэр эерэг байсангүй. Корнинг ойролцоогоор 40 хувиар унасныг Крэймер ашиг түгжих хөдөлгөөн гэж үзээд дахин уруудвал буцаан авахад бэлэн гэв. Caterpillar 24 хувиар буурсан ч дата төвийн эрчим хүчний эх үүсвэр болж буй хөдөлгүүрийн ачаар боломж гэж тэр тайлбарласан нь үйлдвэрлэл, эрчим хүчний дэд бүтцийн сэдэв хөрөнгө оруулагчдын анхааралд үлдсэнийг сануулна.

Гэхдээ Крэймерийн хувьд шинэ улирлын гол эрсдэл нь өсөлтийн түүхүүд бус, хүүгийн орчин өөрөө хэвээр байна. “Одоогоор миний хамгийн том айдас бол өндөр хүүгийн хувьцааны зах зээлд үзүүлэх нөлөө” гэж тэр хэлж, хүүгийн өсөлт үргэлжилбэл хүү мэдрэмтгий хувьцаанд дарамт өгөх эрсдэл давамгайлж байгааг санууллаа. CNBC-ийн Investing Club-ийн удирддаг Cramer’s Charitable Trust нь CRM, MSFT, CRWD-ийн хувьцаа эзэмшдэг. Зах зээл software тал руу хэлбийсэн энэ улирлын дараа хөрөнгө оруулагчид өсөлтийн өгүүлэмж, хүүгийн дарамт хоёрын огтлолцол дээр дараагийн шийдвэрээ гаргах нөхцөл үлдэж байна.