Nvidia-ийн тайлан технологийн зах зээлийн уур амьсгалыг сэргээж, клубын гол хувьцаануудыг хөдөлгөлөө

Nvidia-ийн тайлан гарсны дараах огцом эргэлт технологийн зах зээлийн уур амьсгалыг сэргээж, Nasdaq-ын фьючерсийг тэргүүлэхэд хүргэлээ. Хувьцаа нь эхэндээ буурсан ч санхүү хариуцсан захирал Колетт Кресс орлогын өсөлтийн төлөвөө танилцуулсны дараа чиглэлээ сольж, 6% өссөн нь өглөөний арилжаанд өнгө нэмэв. Үүний нөлөөгөөр Salesforce 10%-аас дээш, CrowdStrike 9% нэмэгдэж, өдрийн өсөлтийн гол цөм болж харагдлаа. Зах зээл хиймэл оюунд суурилсан эрэлт тэлж буй дохиог дахин “уншиж”, том технологийн хувьцаанд дэмжлэг үргэлжилж мэднэ гэсэн хүлээлт сэргэж байна.

CNBC Investing Club with Jim Cramer-ийн баг энэ эргэлтийг “Operation Grand Slam” дууссан гэж тодорхойлж, Nvidia, Salesforce, CrowdStrike гурвын зорилтот үнийг өсгөснөө тэмдэглэлдээ бичжээ. Доорх түүх нэг тайлангийн “ялах, ялагдах”-аас илүү өргөн хүрээтэй: хиймэл оюуны хөрөнгө оруулалтын мөчлөг ямар гүн, ямар өргөн хүрээнд явж байгааг зах зээл дахин шалгасан өдөр байв. Nvidia-ийн хувьд захиалга зөвхөн hyperscaler-уудаас ирэхгүй, зөвхөн АНУ-ын дата төвөөр хязгаарлагдахгүй байгааг дурдсан нь анхаарал татлаа. Мөн Amazon захиалгаа нэмэгдүүлж байна гэж хэлсэн нь нийлүүлэлтийн шугам, хэрэглээний зураглалыг хөрөнгө оруулагчид дахин үнэлэхэд хүргэв.

Salesforce-ийн өсөлт зөвхөн тайлангийн дараах сэтгэлзүйгээр тогтсонгүй. Марк Бениоффын хэлснээр компаниуд хиймэл оюуны загваруудын хүчийг бүрэн ашиглахад шаардлагатай тодорхой, өмчийн өгөгдөлтэй гэдгээ онцолжээ. Энэ нь хиймэл оюуны “ерөнхий” боломж биш, байгууллагын өгөгдөл дээр суурилсан бодит хэрэглээ рүү хөтөлж байна гэсэн санааг зах зээлд өгч байна. Түүнчлэн Salesforce ба Anthropic шинэ бүтээгдэхүүн дээр хамтарч байгаа нь сонирхол татаж байна гэж мэдээлэв. Зарим нь үүнийг “Claudeforce” гэх мэтээр нэрлэж, бизнесийн хэрэглээнд хиймэл оюун суулгах өрсөлдөөн хэр хурдтай ширүүсч байгааг илтгэж байна.

Кибер аюулгүй байдлын чиглэлд CrowdStrike улирлын гүйцэтгэл хүчтэй байсан бөгөөд ирэх долоо хоногийн Las Vegas дахь Fal.Con хурлаар шинэ хөшүүргүүдээ харуулна гэж мэдээлэв. Энэ нь богино хугацааны катализатор хайж буй зах зээлд тодорхой хүлээлт өгч байгаа ч, “SaaSpocalypse” гэх мэт айдас-хүлээлтийн хэлбэлзэл бүрэн арилаагүйг сануулна. Харин Okta гүйцэтгэл, төлөвөө сайжруулсан тайлан гаргасны дараа 18%-аас дээш өссөн нь программ хангамжийн сегмент дотор сонголт хийх логик эргэн сэргэж буйг харууллаа. Bank of America Okta-ийн үнэлгээг sell-ээс neutral болгон ахиулсан нь энэ хөдөлгөөнийг илүү баталгаажуулсан дохио болов.

Том зургаар харвал үнэлгээний хүлээлтүүд ч хөдөлж эхэллээ. Barclays Snowflake-ийн зорилтот үнийг 285 ам.доллароос 332 ам.доллар болгон өсгөсөн ч neutral үнэлгээг хадгалсан гэж тэмдэглэв. Өөрөөр хэлбэл өсөлтийн потенциал байна гэж үзсэн ч, зах зээл бүрэн “гоё” дүр зурагт итгэх хэмжээнд хараахан очоогүй гэсэн болгоомжлол үлджээ. Энэ бол технологийн өсөлт эргэн ирж байгаа ч хөрөнгө оруулагчдын шалгуур чангарсан хэвээр гэдгийг илтгэнэ.

Хэрэглээний сегментэд зураг илүү холимог байв. Best Buy таамгаас дээр тайлан гаргаж, бүтэн жилийн зорилтоо өсгөсөн ч хувьцаа нь 8% унасан гэж мэдээлэв. Үүн дээр нэмээд гүйцэтгэх захирал Кори Барри албан тушаалаа өгч, 11 дүгээр сарын 1-нээс Жэйсон Бонфиг халааг нь авна гэж мэдээлэгдсэн нь үнэлгээнд дарамт өгсөн бололтой. Харин Urban Outfitters бүх брэндийн ижил дэлгүүрийн борлуулалт эерэг гарч, Free People 10%, Urban Outfitters 8.4%, Anthropologie 3% өссөн нь хэрэглэгчийн эрэлт ангиллаар ялгарч байгааг харууллаа. Williams-Sonoma таамгаас давсан тайлангийн дараа шинжээчид зорилтот үнийг нэмсэн бөгөөд компани энэ жил 33% өссөн гэж мэдээлэв; гүйцэтгэх захирал Лаура Албер дэлгүүрийн худалдан авалтын таатай туршлага амжилтын нэг түлхүүр гэж хэлсэн нь эрэлтээс гадна гүйцэтгэлийн чанар зах зээлийн үнэлгээнд хүчтэй нөлөөлж байгааг сануулж байна.