Үе залгамжлах шилжилт гэр бүлийн хөрөнгийн сангуудын стратегийг шинэчилнэ

Гэр бүлийн хөрөнгийн сангуудын удирдлага үе залгамжлан шилжих үед нийт 5 их наяд ам.долларын хөрөнгө оруулалтын бүтэц өөрчлөгдөхөөр байна. Bank of America-ийн судалгаагаар сүүлийн арван жилд эдгээр сангуудын дөрөвний нэг нь үе залгамжилжээ. Дараагийн үеийн удирдагчтай сангуудын 79 хувь нь альтернатив хөрөнгө оруулалтын эзлэх хувийг нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байгаа бол 84 хувь нь одоогийн удирдагч шилжилтийн дараа ч оролцоотой байна гэж хариулсан байна. Энэ нь удирдлагын өөрчлөлт шууд тасралтгүй явагдахаас илүүтэй, өмнөх болон дараагийн үеийн хамтын оролцоотойгоор өрнөх хандлагатайг харуулж байна.

Залуу удирдагчид хувийн өмчийн болон венчур хөрөнгө оруулалтад илүү их хөрөнгө чиглүүлэх төлөвтэй байна. Судалгаанд хоёр төрөл тус бүр 41 хувийн хүлээлттэй байжээ. Үүний зэрэгцээ, миллениал болон Z үеийн удирдагчтай сангуудын 27 хувь нь спортын багт хөрөнгө оруулсан байна. Энэ үзүүлэлт бэби бүүмерүүдийн удирдлагатай сангуудын 16 хувиас өндөр байгаа нь дараагийн үеийн хөрөнгө оруулалтын сонирхол өмнөх үеэсээ ялгаатай байгааг харуулж байна.

Элизабет Тиссен “Дараагийн үеийн эрсдэлийн хүлцэл өөр гэж би бодож байна” гэжээ. Жессика Булен шинэ үеийн баялаг ихэвчлэн хувийн компанийн үүсгэн байгуулагчид болон төвлөрсөн эзэмшилтэй хүмүүсээс бүрддэг гэж тайлбарласан байна. Түүний хэлснээр эдгээр хүмүүс өдөр тутамд тулгарч буй эрсдэлийн талаар бодит санаа зовнилтой учраас хөрвөх чадвар өндөртэй багц, эсвэл хөрвөх чадвар бий болгох хөрөнгө оруулалт эрэлхийлдэг. Армандо Сенрагийн үзэж байгаагаар хөрвөх чадварын хэрэгцээг ойлгох нь багцын талаар ярилцах үеийн хамгийн чухал хүчин зүйл юм.

Зээлийн хэрэглээ ч дараагийн үеийн сангуудын хувьд анхаарах асуудлын нэг болж байна. 30-45 насны дараагийн үеийн гишүүдтэй сангуудын 84 хувь нь хөрөнгө бий болгохын тулд зээл ашиглах сонирхолтой байна. Мөн хорь гаруй жилийн өмнө байгуулагдсан сангуудын бараг тал нь альтернатив хөрөнгө оруулалтад 40 хувиас дээш хуваарилалттай байгаа бол шинэ сангуудын үзүүлэлт 32 хувь байна. Ийнхүү сангийн нас, удирдлагын үе болон хөрөнгө оруулалтын бүтэц хоорондоо ялгаатай хэвээр байгаа ч үе залгамжлалын явцад альтернатив хөрөнгийн ач холбогдол нэмэгдэх төлөв ажиглагдаж байна.

Буяны үйлсийн чиглэлд ч мөн адил өөрчлөлт гарч болзошгүй байна. Дараагийн үеийн удирдагчтай сангуудын дөрөвний гурваас илүү нь өмнөх үеэсээ өөр буяны үйлсийг дэмжинэ гэжээ. Эмэгтэй удирдагчтай сангуудын 40 хувь нь буяны үйлсийн зорилгоо бичгээр тодорхойлсон нь нийт сангуудын 29 хувийн дунджаас өндөр байна. Элизабет Тиссен дараагийн үе гэр бүлийнхээ өвийг хүндэтгэхийн зэрэгцээ өөрийн буяны үйлсийн чиг баримжааг хэрхэн бий болгохоо эрэлхийлж байна гэж хэлсэн байна. Иймээс хөрөнгө шилжих үйл явц нь зөвхөн удирдлага, хөрөнгө оруулалтын шийдвэрээр хязгаарлагдахгүй, сангуудын буяны зорилго болон системийн асуудалд хандах хандлагыг мөн шинэчилж болзошгүй байна.